中国基金报记者张燕北

  继7月份整体遭遇净赎回后,A股ETF在8月首周(8月3日到7日)再获净赎回,5个交易日内资金净流出规模达百亿。

  其中,军工、银行、券商等行业ETF受到资金追捧;沪深300、中证500等大盘宽基ETF则遭遇资金净流出。前期备受青睐的银行、医药类ETF吸金情况出现分化,部分基金获得资金净流入的同时另外一些则出现净流出。

  8月首周A股ETF净流出超百亿

  上周,A股沪深两市股指冲高后震荡加剧,特别是随着前期部分强势股的回落,市场分歧明显加大。作为机构投资的风向标,股票ETF遭遇资金净流出。

  据Wind统计显示,8月3日至7日,有可比数据的A股ETF份额整体缩水34.28亿份。按照区间成交均价估算,约有106.63亿元资金从中净流出,接近整个7月资金净流出规模。

  具体到单个交易日资金的变动情况,根据中国银河证券基金研究中心股票ETF基金资金测算模型的统计,上周5个交易日内,A股ETF仅在周二获得20.66亿元的资金净流入,其余4天资金均呈净流出状态。

  8月份第一个交易周,市场走势整体先扬后抑。继周一沪指高开高走上攻收复3300、3400点的整数关之后,周二市场动荡分化,前一天表现强势的军工和医疗领跌。当天,A股ETF获得20.66亿元的资金净流入,50ETF、军工ETF、银行ETF芯片ETF纷纷获净申购。

  周三和周四虽然盘中出现杀跌,但最后都走出了V型反转,沪指不断向3400点大关冲击。周这两天A股ETF整体均遭净赎回,净流出资金分别为37.58亿元、38.93亿元。周五市场走势偏弱,沪指大幅探底后回升,但仍有0.96%的下跌,而创业板指则在周四和周五连续两天大跌。聪明资金趁机大举抄底,黄安创业板50ETF、易方达创业板ETF、华夏创业板ETF等均遭遇净赎回。

  整体来看,8月首周沪指延续了此前的升势,累计上涨1.33%;深证成指全周微涨0.08%,为震荡走势,创业板指表现相对较弱,全周下跌了1.63%。

  对此华南一位大型公募指数投资部人士表示,“尽管8月首周大盘整体上涨,但涨幅不大,且市场波动十分明显。从指数表现看,上周市场风格出现了切换,从原来的创强沪弱转变为沪强创弱。近百亿资金流出股票ETF实际上体现了市场分歧正在加大,有些人认为回调是机会,同时也有人认为市场局面不够明确,先‘落袋为安’继续观望比较安全。目前看来,持第二种观点的投资者较多,更多ETF投资者上周选择获利了结。”

  主流宽基ETF“失血”严重

  具体到各类ETF8月首周资金变动情况,部分宽基指数ETF资金呈现净流出,追踪券商、银行等行业板块的ETF基金则“逆势”获得净申购。另外,资金对科技、医疗类ETF的净申赎出现分化。

  据wind统计,以区间成交均价计算,上周华泰柏瑞沪深300ETF净流出23.1亿元,成为期间净流出资金量最大的股票ETF。南方中证500ETF净流出22.83亿元,华夏沪深300ETF净流出11.49亿元,三只ETF流出最明显。

  此外,华夏上证50ETF、易方达沪深300ETF、天弘沪深300ETF、泰康沪深300ETF广发沪深300ETF的资金净流出也都超过3亿元。

  整体来看,创业板ETF仍获得资金净流入。不过值得注意的是,对于单只创业ETF资金流向呈现分化态势。华安创业板50ETF、易方达创业板50ETF、博时创业板ETF、华夏创业板动量成长ETF等多只创业板ETF产品获得净申购的同时,另外一些创业板ETF则遭遇资金净流出。

  聚焦医药健康、科技细分板块的窄基指数ETF中,资金流向同样出现分化。一方面,华夏中证新能源汽车ETF、华宝中证医疗ETF华夏中证5G通信主题ETF以及平安中证新能源汽车产业ETF、国泰中证全指通信设备ETF等均上周均“失血”1亿元以上。另一方面,华夏国证半导体芯片ETF国泰中证生物医药ETF、银华中证创新药产业ETF等均获得3亿元以上资金净流入,其中华夏国证半导体芯片ETF吸金近10亿元,成为上周获得资金净流入最多的股票ETF。

  针对上周表现突出的军工类ETF,投资者对部分产品采取了“越涨越买”的操作手法。国泰中证军工ETF吸金额达到6.6亿元,广发中证军工ETF资金净流入超1亿元。与此同时,也有些投资者选择阶段性获利离场,资金小幅净流出富国中证军工龙头ETF等。

  在上周A股ETF资金净流入榜单上,券商类ETF、银行类ETF扎堆出现。其中国泰中证全指证券公司ETF获得超6亿资金净流入,华宝中证全指证券ETF获得4.59亿资金净流入,南方中证全指证券公司ETF、鹏华国证证券龙头ETF、富国中证全指证券公司ETF等均获得不同程度净申购。

  上述公募指数投资部人士称,“当市场波动率显著提升后,作为很多人投资参考的ETF资金变动情况就会出现分化。目前来看,上周创业板指是三大指数中唯一下跌的指数,市场风格也出现了切换,从原来的创强沪弱转变为沪强创弱。多数宽基指数ETF资金呈现净流出但创业板ETF仍获得资金净流入,表明聪明投资者趁回调进行抄底。窄基指数ETF出现的资金流向分化则反映了资金认为后市将继续演绎结构性行情。”

  编辑:舰长