9月18日,牧原股份(行情002714,诊股)再现大额大宗交易,成交金额15.25亿元。成交价格67.94元,较当日收盘价75.3元折价约10%。卖方均为机构席位,买方席位中,国元证券(行情000728,诊股)交易单元(210000)买入7.93亿元,东吴证券(行情601555,诊股)苏州狮山路营业部买入7.32亿元。值得注意的是,9月16日,牧原股份大宗交易成交15.47亿元,卖方同样为机构席位。

  两天超30亿资金的撤离,牧原股份抱团筹码的松动显而易见。而昨日盘中看,牧原股份股价继续下跌,自7月15日最高价99元下跌以来,累计跌幅已经超过23%。这是否说明,“猪中茅台”也扛不住了呢?其实不仅仅是牧原股份,上周我们也提过,与之筹码一起松动的,还有各种各样的“茅台们”,下半年以来均呈现出不同程度的下跌。

  有人说,这些资金抱团股长期上行,偶尔调整一下也属正常。话是没错的,但是我们需要注意的是,很多标的的调整已经超过了20%,像“药中茅台”长春高新(行情000661,诊股)下跌已逼近30%,这种调整就有些不正常了。而多只筹码抱团股出现杀跌,筹码松动的迹象就已经很明显了。而这些筹码松动的表现,也代表着机构以及机构资金的动向,所以在它们没有出现止跌迹象之前,市场想要轻易的企稳,或许仍需时日。

  而不仅仅是抱团筹码松动对市场的影响,我们上周同样提到的多个“巨无霸”的IPO对市场的抑制力也是不可小觑的。就在昨日,据媒体报道,蚂蚁集团将把IPO融资目标提高到350亿美元,此前融资目标为300亿美元。而根据已经过会的受理,从接下来的注册到上市时间,预计10月中下旬就能实现。而不仅仅是蚂蚁,金龙鱼(行情300999,诊股)、京东数科、吉利汽车等的新股发行,都近在咫尺。

  所以,我们上周五也提示到,需要看看证券板块拉升的真正原因。而当得知主要是得益于国金证券(行情600109,诊股)以及国联证券(行情601456,诊股)合并消息的刺激后,实际上对于短期行情还是比较谨慎的。毕竟,这并非实质性的利好的提振,而仅是消息的刺激,对比此前券商合并消息的刺激,昨日券商的冲高回落也就顺理成章了。

  因此,尽管我们对市场向好的趋势并不怀疑,而且市场中期上行的逻辑也并未发生本质改变。但短期来说,市场仍有反复,还应该重视一下短期的不利因素的影响。

  总之,指数这里调整之后,市场或在经济恢复的支撑下迎来企稳。而下一阶段,周期类品种、科技和消费仍将是市场强有力的情绪激发者。一方面,经济持续复苏对于周期类板块的修复作用是明显的;另一方面,部分消费数据的回升,也说明当前消费行业基本面较为稳定,消费行业业绩提升仍有期待。