8月14日,深交所发文称,计划于8月24日组织创业板注册制首批企业上市。而这距离6月22日首批受理企业出炉,不到2个月。Wind数据显示,截至目前,创业板注册制下已有18家首发公司完成新股发行,合计募资了200.66亿,等待即将上市交易。

  18家公司首发一览

  行业上看,来自信息技术行业的公司募资规模最大,4家总共融资59.69亿,紧随其后可选消费、工业行业也不少,分别融资47.24亿和36.47亿。而公用事业行业最少,仅有1家公司,不过融资金额达13.15亿,单家公司募资并不小。

  创业板注册制首批企业上市日期定了!已完成发行的18家一网打尽

  单家公司来看,募资总额最大的是安克创新(行情300866,诊股)达27.19亿元,此外还有锋尚文化(行情300860,诊股)、美畅股份(行情300861,诊股)两家融资超15亿。而融资规模较小的卡倍亿(行情300863,诊股)、康泰医学(行情300869,诊股)等4家募资在5亿元以下,可见各家融资规模差异较大。

  而发行价格上,锋尚文化是唯一一只首发价超过100元达138.02元,此外南大环境(行情300864,诊股)、安克创新和捷强装备(行情300875,诊股)发行价也不低,均在50元以上。而康泰医学、卡倍亿和圣元环保(行情300867,诊股)三家发行价均较低,都在20元以下。

  另外估值上,18家发行市盈率也差距较大,最低的卡倍亿仅有19倍左右,而最高的康泰医学、回盛生物(行情300871,诊股)近60倍。不过不同行业,市场估值本身也就差别很大。目前发行估值高低如何,上市后市场将会给出合理的判断。

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  18家公司业绩

  从上市标准看,首批18家公司均采用了“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于5000万元”这一指标。

  首批18家公司的盈利规模也不小。Wind数据显示,2019年公司营收方面,安克创新营收最为瞩目,2017~2019年营业收入分别为39.03亿元、52.32亿元以及66.55亿元,是唯一一家三年营收均超30亿元的企业,在18家公司中排名领先。紧随其后的是欧陆通(行情300870,诊股),去年实现营收13.13亿元。另外,去年营收超10亿元的公司还有美畅股份、天阳科技(行情300872,诊股)。

  净利润上,18家企业中共有11家2019年净利润超过1亿元,最高的仍然是安克创新,去年净利润达到7.21亿元。紧随其后美畅股份、锋尚文化去年净利润分别为4.08亿元和2.54亿元,净利润也较好。

  从增长速度看来,蓝盾光电(行情300862,诊股)过去三年净利润复合增长最高达118.38%,而过去三年净利润复合增长率超过50%的公司达7家,数量并不少。

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  交易规则十大变化

  创业板注册制下,投资者应该做好哪些准备,中证君盘点了创业板投资的十大变化!

  1、创业板股票涨跌幅限制比例由10%提高至20%。

  2、新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制。

  3、优化盘中临时停牌机制,设置30%、60%两档停牌指标,各停牌10分钟。

  4、引入盘后定价交易机制,允许投资者在竞价交易收盘后按照收盘价买卖股票。

  5、增加连续竞价期间“价格笼子”,规定连续竞价阶段限价申报的买入申报价格不得高于买入基准价格的102%,卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。

  6、创业板存量投资者可继续参与交易,普通投资者参与注册制下首次公开发行上市的创业板股票交易,需重新签署新的风险揭示书。

  7、对新申请开通创业板交易权限的个人投资者,增设前20个交易日日均10万资产量及24个月的交易经验的准入门槛。

  8、取消现场签署风险揭示书的要求,投资者可以通过纸面或电子方式签署。

  9、创业板股票限价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股,市价申报的单笔买卖申报数量不得超过15万股。

  10、创业板注册制下发行上市股票首个交易日起可作为两融标的。

  创业板表现如何?

  创业板改革并试点注册制是首次将增量与存量改革同步推进的资本市场重大改革,在存量涨跌幅变化的同时,也面临着增量新股上市。资深投行人士王骥跃表示,并不太关注首日18只新股的表现,创业板800只老股才应该是那天的焦点,创业板改革的最大意义,是存量市场的改革,不在于IPO。

  Wind行情显示,本周创业板指以小幅下跌2.95%报收,较上证指数小幅上涨0.18%和深成指微跌1.17%都要差,可见经过前期涨幅巨大的创业板,近期走势明显要弱。而随着注册制新股上市后,创业板800多只存量个股也将纳入20%涨跌幅交易,创业板指涨跌幅也有望变得更加迅猛,后期是大幅强于主板还是大幅弱于主板,值得关注。

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  A股市场风格在变化

  低估值板块成为市场重要支撑,8月14日,金融和房地产板块位居行业涨幅前两位,同时从5日涨跌幅来看,亦排名靠前,其中,中国人寿(行情601628,诊股)强势涨停。而医疗保健、信息技术、材料、工业这4大板块本周则出现下跌。

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  金融、房地产涨幅居前的一个的重要原因是板块估值优势明显。当前金融板块市盈率8.66倍,位于近十年历史中位数附近。而房地产板块当前市盈率为11.25倍,位于近十年底部位置,相比其他板块而言,估值优势明显。

  从近期个股走势来看,市场炒作明显退潮,个股涨停板数量较前期大幅减少。本周除周一外,单日涨停板数量均低于100家,而在7月29日至8月6日,日均涨停板数量均超过100家,最高时突破200家,此外,7月中旬也是涨停板集中爆发的时间段。

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  从本周行业资金流向来看,主力资金净流出1800多亿元,所有板块资金净流出。其中,信息技术板块净流出金额最多,超过500亿元;此外,材料、医疗保健、工业板块净流出均超300亿元。从资金净流出金额较多的板块来看,均为今年以来的强势板块。

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  中信建投(行情601066,诊股)认为,国内经济仍然处于复苏进程中,货币政策正常化,市场仍然处于震荡过程中,建议投资者采用均衡配置的方法来把握市场机会,可适度超配周期、金融等相对低估值板块。

  与中信建投观点相类似的还有太平洋(行情601099,诊股)证券,其指出,近期资金博弈过后市场焦点将重回基本面。在前期“抱团”资金松动之后,经济持续回暖预期下,持续关注金融和周期板块的补涨机会。