2020年,新冠疫情对全球资产市场带来的冲击令不少投资者愈发关注资产配置。如何合理管理财富、调整投资品类的比重,以便在市场不确定性增大的大背景下,更有效地抵御市场波动成为当下的关键。为了满足投资者全球化资产配置的需求、丰富其投资选择的多样性,知名美港股券商老虎证券于2020年宣布正式进军财富管理,推出全新理财功能“基金超市(Fund Mall)”。该功能旨在为投资者提供一站式的全球基金投资服务,据悉,目前已有超100 只全球知名公募基金产品上线,品类涵盖货币基金、债券基金、股票基金,助力投资者在轻松分散风险的同时获得财富稳健增值的机会。

  基金投资里,新能源是近几年来的大热主题。在新能源行业里,具有指标性质的一类是新能源汽车。新能源汽车未来可能在某种程度替代燃油车成为了共识。对于新能源汽车这一新兴战略产业,政府相关补贴政策往往成为行业的助推剂。

  美国财政每年都会安排专项资金用于支持新能源汽车发展。加州有“零排放积分交易机制”并且允许电动车享有走快速车道、拼车车道的特权。今年六月,欧洲车市已基本恢复正常,叠加七月欧洲各政府出台的补贴扶持政策以及严格的碳排放考核,鼓励新能源汽车行业的良性发展。日本推动绿色税制发展,韩国补贴资金额度提高,两国均重视燃料电池技术研发。国内对于新能源车不限行、不限号、免购置税,为了对冲疫情的影响,延长补贴支持政策。

  除了新能源车,光伏、风电也是新能源领域值得关注的板块。目前全球很多地区光伏、风电的成本与火电相当,甚至降到火电之下。光伏跟风电未来会成为全球的一个最主要的能源来源。到2050年,预计可再生能源在能源结构中的比例将从19%增长到60%。因此,这一领域中的公司将大有机会。

  在投资未来的概念下,各国政府大力支持的新能源行业,非常值得关注。

  我们曾介绍过贝莱德新能源基金A2,没有印象的虎友可以翻看旧文《还炒原油?投资可再生能源才是王道》。

  这一期呢,给大家介绍只新的新能源基金 - 法巴经典能源转换基金(BNP Paribas Energy Transition Classic USD)。接着再对比下这两只基金,看看你更喜欢哪只。

  法巴经典能源转换基金(BNP Paribas Energy Transition Classic USD)

  该基金是一只主动管理的全球股票型基金,寻求通过投资于全球从事能源转换的上市公司股票,来增加资产的价值。能源转换这个主题包括但不限于可再生能源和过渡能源、能效、可持续交通、绿色建筑和设施。

  简单点来讲就是投资于节能减排、环保主题。

  该基金投资团队有一个严格的四步骤投资流程:

  1. 宏观、行业和新能源主题:通过自上而下的方法,围绕全球能源系统的核心主题,确定全球最有希望的子行业。

  2. 想法生成和量化筛选:通过基本面和量化相结合,以及参考ESG的标准,来筛选相关子行业中的优秀公司。

  3. 基础研究和评估:然后进行深入的股票基本面研究和评估工作,确定风险/回报和情景分析,并会参与公司的实地调研。

  4. 投资组合构建和风险管理:股票头寸权重基于评估结果、股票间的相关性及风险回报特性等确定,并积极监控风险和遵守严格的卖出纪律。

  在实战中这个投资流程发挥了很大的作用,今年以来的基金收益高达66.15%。买这只基金不仅能获得可观的投资回报,而且还为全球的环保事业添砖加瓦。

  法巴经典能源转换基金 VS 贝莱德新能源基金A2

  那么这只基金与贝莱德新能源基金,孰好?

  基本信息对比

  数据来自彭博,截止2020.07.31

  贝莱德新能源发行的时间更早,规模更大些,但是基金的管理费略高于法巴经典能源转换基金。

  基金表现对比

  数据来自彭博,截止2020.07.31

  可以看出法巴经典能源转换基金无论是近一年的表现,还是近一个月或近三个月的表现都大幅优于贝莱德新能源基金。但是三年的年化表现略逊于贝莱德新能源基金,五年年化的收益更是连贝莱德的一半都没到。

  我们用近三年的数据来看下两只基金的风险收益特征:

  数据来自彭博,数据时间2017年8月-2020年7月

  法巴经典能源转换基金的波动率更高。

  基金持仓对比

  截至2020年7月31日,法巴经典能源转换持仓数量36只,持仓股的平均市值89.3亿美元;贝莱德新能源持仓数量40只,持仓股的平均市值317.64亿美元。法巴持有更多的小市值股票。

  这两只基金都是在全球范围内选股。两者持仓的国家分布上都是美国占大部分。法巴持有中国公司的比例大于贝莱德,比如其持有近4%的比亚迪(行情002594,诊股)。

  数据来源:彭博

  数据来源:彭博

  从持仓股的产业链上看,法巴经典能源转换基金持有不少比重的新能源车产业链上的公司。例如Workhorse集团(WKHS)、普拉格动力(PLUG)、Alfen Beheer BV(ALFEN)和LG化学(051910 KS)这些公司今年受益于新能源车行业的景色,年初至今股价涨幅分别为439.80%、311.96%、163.99%和109.76%。对法巴经典能源转换基金的表现贡献颇多。

  而贝莱德新能源基金持仓股多是太阳能(行情000591,诊股)、风力、水利发电公司。今年不全在风口上,故今年的表现逊色法巴能源转换基金很多。

  小结:

  如果你想要稳定的收益,波动小的话,贝莱德新能源基金可能比较适合你;如果你看好新能源车产业链的长期发展,那么就选择法巴经典能源转换基金吧~

  这两只基金都可以在老虎基金超市中申购噢。

  申购路径:老虎aPP-发现-基金超市-基金排行,即可筛选出上文的两只基金进行申购。

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