从遍地开花,鼎盛时期达到五六千家的网贷平台,经过监管的整治出清,如今只剩下29家还在运营。银保监会主席郭树清日前透露,可能到今年年底,专项整治工作就会基本结束,转入常规的监管。

  关于几千万人的出借资金,郭树清表态,只要有一线希望,就会配合公安等部门追查清收,最大程度上偿还出资。这对于深陷网贷“泥淖”里的出借人来说无疑是一剂强心针。

  从目前的已公布兑付方案的网贷平台来看,大致有以物抵债、2-5年内进行兑付、债转股、债权转让这么几种兑付方式。在业内人士看来,在政策不确定因素下,相较而言,折价债转或许是出借人最快的变现选择。

  债转快慢与否 由市场化机制决定

  所谓债转就是债权转让,指的是出借人通过网贷平台挂出所持有的债权,并与新投资人签订债权转让协议,将其挂出的债权转让给新投资人的一种退出机制。网贷平台推出债转功能的目的,是为了提高资金流动性,满足出借人提前退出的需求。

  举个简单的例子:比如某出借人小A投资了某网贷平台的一个项目,出借金额为1万元,期限为12个月。在期满4个月的时候,小A想提前退出,那么就需要走债转方式。网贷平台收到申请,把未到期的小A的这部分债权转让给新的出借人(就是投资客户),当新的出借人完成认购之后,小A便可以提前取出本金。

  只有新的出借人受让了这份债权,原出借人才能拿回自己的出借资金,倘若没有新的出借人受让债权,则会维持原有借款协议中的借贷关系,只要借款人正常还款,出借资金则不会有任何影响直至债务还清。

  由此可以看出,债转的存在给了出借人提前退出的希望。但是在当前网贷平台被整治出清的大环境下,债转的效果并不理想,即使出借人折价债转,也不能保证立刻转让成功。

  这里需要一提的是,真正的网贷平台作为网络借贷信息中介服务机构,在出借人申请债转的过程中的角色只是信息中介,并不能承诺保障债转成功,只能在出借人申请债权转让时,最大化协助出借人寻找债权受让方。

  如果有其他出借人愿意受让该债权,则转让成功。如果转让不成功,则出借人需继续持有借款标的到期。也就是说,债转成功与否,等待时间长短,由市场化机制来决定,平台自身并不能决定。

  但是也不乏存在一些平台趁机收割投资者的情况,因此出借人还是需要结合自身实际及所投资平台情况,擦亮双眼,选择合适的退出方式,避免陷入“债转圈套”。

  债转方式花样百出 需谨慎行事

  按照正常债转流程,在有新投资者接手债权后,原出借人将获得“本金+利息”,以获得“货币资金”的方式实现良性退出。但近年来,相当一部分的网贷平台,或是推出基于其自身平台的“债转商城”,或是与三方专业电商平台合作,将“债转货币”半强制变为了“债转卡”、“债转酒”等一系列。

  对于网贷平台来说,这种方式能够获取一定的现金流,更能够减少呆账坏账,是一种很好的加速资金流动性的方式;但对于出借人,基于不可逆的“债转商品”模式,一旦选择了将持有的债权转换为商品,价值是否对等,需多加考量。

  还有折价债转,投资者为了尽快提现,对自己持有的债权进行打折并挂单,以此吸引新投资者接手。在相当一部分网贷平台的债转系统中,可选择“折价债转”,折让率通常在5-7折左右,但也有平台打着“帮助投资者快速完成资金周转”的旗号,完全放开了折扣区,折让率最低甚至可至1折。网贷之家曾做过一项调查,有52.43%的出借人表示可以接受7折以上的债权打折退出,有3成不接受打折转让。

  不过具体要不要折价转让,还是需要出借人根据自身的情况而定,首先要考虑所投平台是否合规,是否存在大量资产流向不明、自融、大面积逾期的情况;其次还要考虑所投资的标的,以及自身的风险承受能力。