半年报密集披露期,先看看几个重要公司的业绩情况吧。

  1、平安银行(行情000001,诊股):上半年实现净利润136.78 亿元 同比减少11.2%。

  此外,北京银行(行情601169,诊股):上半年净利润115.14 亿元,同比下降 10.53%;

  中信银行(行情601998,诊股):上半年净利润255.41亿元,同比降9.77%;

  长沙银行(行情601577,诊股):上半年净利润28.72亿元,同比增长7.51%;

  无锡银行(行情600908,诊股):上半年净利润6.76亿元,同比增长4.97%。

  月初的时候,银保监会简单公布了商业银行体系上半年的业绩情况,整体净利润1万亿左右,同比下滑9.4%,其中国有大行、股份制银行、城商行和农商银同比分别下降12.04%、8.49%、2.06%、11.42%。

  国有大行就是工商银行(行情601398,诊股)、农业银行(行情601288,诊股)、中国银行(行情601988,诊股)、建设银行(行情601939,诊股)和交通银行(行情601328,诊股)这五家,邮储银行(行情601658,诊股)勉强也算吧。

  股份制银行包括平安银行、招商银行(行情600036,诊股)、兴业银行(行情601166,诊股)这些。

  城商行就是以城市命名的银行了,包括宁波银行(行情002142,诊股)、常熟银行(行情601128,诊股)、南京银行(行情601009,诊股)、无锡银行等。

  农商行目前A股上市的就青农商行(行情002958,诊股)和渝农商行(行情601077,诊股)两家。

  银保监会公布的数据乍看确实很糟糕,但其实里面也有隐情,上半年商业银行的贷款损失准备余额增加了2060亿元。如果把这2060亿算上,依然实现了10%左右的利润增长。

  从今晚披露半年报的银行股业绩看,差别很大,好的增长10%,不好的下滑10%,关键就出在拨备里。以平安银行为例,看似净利润下滑了11.2%,很糟糕,与此同时拨备覆盖率大幅提高了31.81%。如果把这部分隐藏的利润加回去,平安银行上半年营业利润增速依然高达18.9%,考虑到疫情影响,这份业绩算是非常牛逼了。

业绩大超预期!这家民营企业市值有望破10000亿

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  有人可能要问了,为什么业绩这么好还要藏着掖着?答案很简单,上半年管理层多次强调银行要给实体经济让利,然后你跑出来说:老大你看,上半年我又从实体经济捞了一百多亿。这不是找抽吗?

  平安银行业绩没问题,宁波银行、招商银行大概率也不会差,两家公司都是明晚发半年报,如果明天高开不多,胆肥的可以试着潜伏一下。另外,最近2周银行股因为业绩隐忧连续下跌,招商银行都8连阴了,现在证明业绩没问题,也就没有下跌的理由了,明天板块应该会有不错的表现。

  2、中国平安(行情601318,诊股):上半年净利686.83亿元 同比下降29.7%。

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  这个业绩乍看不好,但是考虑到第一季度净利润下滑42%的糟糕表现,第二季度净利润下滑幅度收窄到18%,扣非净利润微幅增长,营收同比增长15%,还是可以接受的。

  中国平安今天收盘价对应2020年PEV差不多是1.0倍,历史极值是0.9倍左右,所以也非常低估。保险业今年确实不太好 ,负债端的保费收入和资产端的投资收益都会受影响,平安寿险新业务价值同比下滑24%,也没有太好的表现,而且坑爹货还买了不少汇丰银行,亏了不少钱,等陆金所美股上市,应该能回补一部分。

  乐观估计,平安年底涨到1.2倍PEV吧,纯瞎猜,不供参考。

3  、宁德时代(行情300750,诊股):上半年净利润19.37亿元,同比下降7.86%。

业绩大超预期!这家民营企业市值有望破10000亿

  宁德时代半年报是昨天发的,但是发得晚,没看到,今天我们来讲一下。

  首先业绩肯定是超预期的,从今天高开4%的表现就能看出来。今年一季度国内疫情爆发,二季度欧洲又被疫情整挺惨,宁德时代一度从Q1全球动力电池市场份额第一的位置上被赶了下来,现在肯定重回榜首了,综合考虑,公司取得这样的成绩还是很牛逼的。

  其实上半年宁德时代还增加了23亿的资产折旧,如果加上去,数据还要好看一点。公司之所以这么做,一个是采取保守的财务策略,更重要的是隐藏利润,让上游的整车厂看不清公司的经营状况,不然特斯拉一看宁德时代原来这么挣钱,可能就要压价了。

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  宁德时代的高速成长逻辑这里不再重复,好行业+好公司,妥妥的价值投资标的,3年内市值上万亿应该没什么问题。去年我在70块钱买的第一笔,后面跌下来又买了第二笔,赚20%T了出去,年初又在120附近买了第二笔,如果不出意外,未来3年应该都不会再动了。

  4、隆基股份(行情601012,诊股):今年上半年实现净利润41.16亿元,同比增长104.83%。

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  隆基股份是光伏产业链硅片行业的龙头,我以前对这个行业聊得比较少,因为有些东西看不清。光伏发电需求增长的大前提是降价,只有价格打下来了,和传统能源比才有竞争力,而价格一旦降下来,对于产业链公司的业绩肯定是不利的,逻辑又不成立了。

  但是隆基股份作为光伏下游的龙头,其实成长性还是非常强的,一方面是全球光伏整体装机量的提升,另一方面是公司凭借着一体化(硅片、电池片、组件)优势,自身市场份额的提,昨天留言区也有提到。公司上半年净利润41亿,保守估计全年净利润80亿的话,对应现在2300亿的市值,还不到30倍的PE,不算贵。

  5、光环新网(行情300383,诊股):上半年实现营收39.73亿元,同比增长14.98%;净利润4.51亿,同比增长15.06%。

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  数据比一季度有改善,增速上来了,毛利率也提高了,说明上架率提高了一些,但是增幅不大,说明上架率也没那么高,业绩释放期还要延后,勉强符合预期。光环新网现在就是便宜,之前过算EV/EBITDA只有25倍左右,低于行业均值。

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  ……

  行情方面,今天半导体板块带领创业板反弹,持续性有待观察,半导体的两个问题,一个是估值高,一个是华为被搞,两个问题目前依然存在,暂且算超跌反弹

  今天盘面有一个奇怪的地方,创业板股票开始批量涨停。20%涨停板制度不仅仅没有吓退资金,反而更加助长了资金的炒作热情,天山生物(行情300313,诊股)4天4个20%涨停板,牛得不像话。

  在有些人看来,以前一个板只赚10%,现在一个板能赚20%,还有比这更美好的事情么?这种认知能力我真的跟不上。

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  创业板的C18今天绿了17个,下周一恢复涨跌幅限制,还是不建议大家抄底,新股炒的就是稀缺性。

  其余就没啥了,明天银行股应该有不错的表现,都跌两个礼拜了,应该不至于高开低走吧?

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